Controla tanto a
liquidez de mercado (calculando o LVAR, value-at-risk ajustado à liquidez) quanto a
liquidez de fundos (calculando o FAR, cash-flow-at-risk).
O ajuste realizado para se calcular o LVAR (liquidity-adjusted-value-at-risk) leva em conta o
bid-ask spread, diferença entre o preço de venda e o de compra.
Gerenciamento completo do
risco de liquidez de fundos, incluindo cálculo do
FAR (cash-flow-at-risk), teste de stress (cenários), decomposição do FAR, etc.
Cálculo automático do FAR na forma
paramétrica (em real-time) para todas as carteiras, considerando-se as exposições, as
volatilidades e as
correlações.
Cálculo adicional do FAR para todo tipo de carteira usando-se técnicas estatísticas de simulação, seja
simulação monte-carlo, seja
simulação histórica.
Decomposição do FAR (value-at-risk) através do cálculo de várias métricas importantes:
FAR Marginal, FAR Individual, FAR Componente, etc.
Execução de teste de stress para FAR, com
análise de cenários (por exemplo, uma crise antevista) e
análise de sensibilidade (variações nos preços dos fatores).
Ferramenta de
backtesting: um teste estatístico que trata e analisa valores históricos para se comprovar a adequação do modelo de cálculo do FAR.
Operacionalização do hedge de fluxo de caixa (de uma carteira ou de toda a empresa), indicando os fatores de risco e os períodos cujas exposições devem ser protegidas.
Estudo da efetividade do hedge accounting para fluxo de caixa, usando regressão linear para obter quocientes como índice de determinação, redução da variância, etc.