Gerenciamento completo do risco de crédito incluindo cálculo do
CAR, da
perda esperada (“provisão”), da
contribuição marginal ao risco de crédito, etc.
Tanto a
perda esperada de crédito, quanto a perda não esperada são recalculadas automaticamente (real-time) sempre que se inclui/altera dados de um contrato.
QRisk usa
matrizes de migrações, taxas de recuperação e
exposições derivadas dos contratos para se obter CAR e demais métricas de risco de crédito.
Assim como VAR, CAR (credit-at-risk) é calculado tanto na forma
paramétrica (em real-time) quando na forma de
simulação (monte-carlo).
O sistema pode usar o
rating atribuído pelas agências internacionais (Fitch, Moody's e S&P) ou pode determinar, ele mesmo, ratings a partir de
escores (tipo Atman Z-Score).
Os riscos de crédito calculados não dependem apenas da probabilidade de
inadimplência, mas também da probabilidade de
melhora/piora do rating.
As
taxas de recuperação (e suas dispersões) são calculadas automaticamente com base nas
garantias dadas, nas características do contrato, no país/indústria do emissor, etc.
A
decomposição do CAR permite que se calcule a
contribuição ao CAR de cada contrato da carteira, revelando assim o grau de diversificação obtido.
A integração entre risco de crédito, mercado e liquidez permite tratar a exposição ao crédito de alguns contratos (como derivativos) de forma probabilística.
Índices de mercado setoriais (com suas correlações) são usados para se considerar os efeitos de diversificação no cálculo dos riscos de crédito.